紅周刊 | 胡靖聆

(相關(guān)資料圖)

新能源汽車出口是國(guó)內(nèi)眾多車企積極開(kāi)辟的“第二增長(zhǎng)曲線”，8月份新能源乘用車出口再創(chuàng)新高，不過(guò)，其中超過(guò)半數(shù)是由特斯拉中國(guó)貢獻(xiàn)。目前國(guó)內(nèi)自主品牌新能源車出口整體規(guī)模較小，還沒(méi)有形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，專家稱當(dāng)下的新能源車出口絕對(duì)是虧損的，多家車企對(duì)新能源車出口數(shù)據(jù)的披露諱莫如深。

新能源車出海數(shù)據(jù)的火爆，給資本市場(chǎng)的新能源板塊又增添了新的看點(diǎn)。乘聯(lián)會(huì)（乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)）數(shù)據(jù)顯示，2020年新能源車出口22.3萬(wàn)；2021年新能源車出口58.8萬(wàn)臺(tái)，持續(xù)走強(qiáng)；2022年1-8月新能源汽車出口51.7萬(wàn)臺(tái)。

這些火爆的數(shù)字背后，是中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)走到臨界點(diǎn)的必然。中國(guó)掌握著電動(dòng)車核心技術(shù)，是新能源汽車出口的底氣。但火爆數(shù)字背后，也有虛火，有迷霧，也有挑戰(zhàn)。

本刊采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，關(guān)于車企的新能源汽車出口，一是要知道企業(yè)的真實(shí)的數(shù)據(jù)，二是要知道企業(yè)出海的真實(shí)的目的。目前，新能源車出口還處于初級(jí)的粗獷階段，對(duì)我國(guó)新能源(600617)車企業(yè)的整體估值影響不大，但優(yōu)秀企業(yè)仍有跑出來(lái)的可能。

新能源汽車出口大趨勢(shì)向好

但數(shù)據(jù)有特斯拉帶來(lái)的“虛火”

據(jù)《紅周刊》了解，國(guó)內(nèi)車企的出口數(shù)據(jù)除了企業(yè)自行披露外，還來(lái)自乘聯(lián)會(huì)、中汽協(xié)和海關(guān)總署三個(gè)平臺(tái)。

據(jù)悉，乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)口徑是乘用車，中汽協(xié)還有乘用車之外的數(shù)據(jù)，海關(guān)總署還包含低速電動(dòng)車及非插電式混合動(dòng)力汽車等數(shù)據(jù)。雖然統(tǒng)計(jì)口徑不同使得三個(gè)平臺(tái)數(shù)據(jù)有差異，但三個(gè)平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，從2020年起，新能源汽車出口數(shù)據(jù)在持續(xù)刷新歷史紀(jì)錄。在此，本文以乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行采訪和分析，因?yàn)槌寺?lián)會(huì)的數(shù)據(jù)和投資人想要的上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)性更強(qiáng)，比亞迪(002594)披露的7月、8月出口數(shù)據(jù)和乘聯(lián)會(huì)的一樣。

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年新能源車出口22.3萬(wàn)臺(tái)；2021年新能源車出口58.8萬(wàn)臺(tái)，持續(xù)走強(qiáng)；2022年1-8月新能源汽車出口51.7萬(wàn)臺(tái)。乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的8月份全國(guó)乘用車市場(chǎng)分析顯示，8月新能源乘用車出口7.7萬(wàn)輛。

但在乘聯(lián)會(huì)披露各家車企的新能源乘用車出口數(shù)據(jù)時(shí)，《紅周刊》發(fā)現(xiàn)，在8月新能源乘用車出口的7.7萬(wàn)輛中，其中特斯拉中國(guó)出口4.24萬(wàn)輛，占比超過(guò)55%（見(jiàn)附表）?？梢?jiàn)，新能源出口數(shù)字的暴增下，有特斯拉帶來(lái)的數(shù)字虛火。

對(duì)此，江西新能源科技職業(yè)學(xué)院新能源汽車技術(shù)研究院院長(zhǎng)張翔向《紅周刊》表示，特斯拉在中國(guó)建了超級(jí)工廠，每年從中國(guó)的出口量很大，所以把數(shù)據(jù)拉上來(lái)了。而國(guó)內(nèi)的其他的品牌，現(xiàn)在新能源出口乘用車出口還是剛剛開(kāi)始，基數(shù)依然比較小，但增長(zhǎng)量級(jí)比較大。

“蔚小理”造車新勢(shì)力未上榜

出口數(shù)據(jù)的披露仍需增加透明度

雖然有特斯拉出口數(shù)據(jù)帶來(lái)的虛火，但依然可以看出，在乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)里的各家國(guó)內(nèi)車企的新能源出口數(shù)據(jù)都在持續(xù)上升。

不過(guò)，新能源車出海也出現(xiàn)了兩極分化，上汽集團(tuán)(600104)、比亞迪這些龍頭出口數(shù)據(jù)蒸蒸日上，但“蔚小理”這些國(guó)內(nèi)新能源造車新勢(shì)力卻未上榜。

2022年伊始，小鵬就宣布正式進(jìn)軍歐洲市場(chǎng)，公司旗下的P5車型正式在丹麥、荷蘭、挪威和瑞典等歐洲四國(guó)開(kāi)啟預(yù)訂。蔚來(lái)汽車也宣布，2022年蔚來(lái)的產(chǎn)品與全體系服務(wù)將在德國(guó)、荷蘭、瑞典、丹麥正式落地；2025年，將進(jìn)入超過(guò)25個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

但崔東樹(shù)向《紅周刊》表示，據(jù)他監(jiān)測(cè)，蔚小理在歐洲出口也只是幾十輛的水平。張翔也如是表示：“蔚小理在國(guó)內(nèi)都不賺錢，怎么可能出口到國(guó)外去賺錢？雖然歐美單車銷售的補(bǔ)貼比國(guó)內(nèi)要高，但是銷量少的話還是無(wú)法盈利?！?/p>

此前，蔚來(lái)曾高調(diào)宣布在歐洲建設(shè)第二代換電站。不過(guò)，蔚來(lái)總裁秦力洪在今年7月公開(kāi)坦言，2021年低估了實(shí)際難度，沒(méi)有完成計(jì)劃，歐洲還處在先導(dǎo)試點(diǎn)階段。

此外，除了比亞迪從今年7月份開(kāi)始單獨(dú)披露新能源車的出口數(shù)據(jù)外，其他公司大多存在披露不具體和難以印證的情況，太多數(shù)據(jù)需要透明度。

比如在乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)中，除了特斯拉之外，1-8月（缺2月和4月份數(shù)據(jù)）合計(jì)出口新能源車排名第一的上汽集團(tuán)，其8月新能源乘用車的出口數(shù)量是1.5萬(wàn)輛。但在上汽集團(tuán)的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)中，8月份出口及海外基地銷量達(dá)10.08萬(wàn)輛?！都t周刊》以投資者身份向上汽集團(tuán)咨詢出口海外的新能源汽車占比情況。公司投資關(guān)系部的相關(guān)工作人員表示，上汽披露的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)是銷售給經(jīng)銷商的批發(fā)數(shù)據(jù)，但具體出口數(shù)字未得到具體的回答。

再比如，附表中，出口數(shù)字排在第二位的東風(fēng)易捷特是東風(fēng)、日產(chǎn)、雷諾在中國(guó)成立的合資公司，三者持股分別為50%、25%、25%，但大股東的東風(fēng)汽車(600006)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并不體現(xiàn)東風(fēng)易捷特的數(shù)據(jù)。

此外，汽車行業(yè)分析師鐘師還向《紅周刊》提到一種現(xiàn)存“貿(mào)易化妝”現(xiàn)象。“原裝車出口不是件容易事兒，車企的出口產(chǎn)銷數(shù)據(jù)中有可能把大散件算汽車出口數(shù)量。因?yàn)檎嚦龊６愂崭?，把大散件拆散，到海外所在地組裝?！?/p>

但對(duì)于這種說(shuō)法，《紅周刊》未能從相關(guān)渠道得到驗(yàn)證。

“新能源車出口是好事，但如果要把這些作為影響車企估值的因素，投資人一定要知道車企出口的真實(shí)的數(shù)據(jù)和企業(yè)出海的真實(shí)目的?！辩妿熖寡?。

掌握核心技術(shù)是出海增加的根本原因

智能化和整體性價(jià)比也是加分項(xiàng)

雖然很多數(shù)據(jù)還有待披露得更詳細(xì)，更透明，但很多車企已經(jīng)把出口當(dāng)作“第二條增長(zhǎng)曲線”，而且在實(shí)打?qū)嵉刈鍪?，比如走在前面的比亞迪、廣汽集團(tuán)(601238)和長(zhǎng)城汽車(601633)等。

比如，近期，比亞迪日本分公司（BYD JAPAN株式會(huì)社）在東京召開(kāi)品牌發(fā)布會(huì)，宣布正式進(jìn)入日本乘用車市場(chǎng)，并亮相元PLUS、海豚和海豹三款車型。比亞迪也向《紅周刊》表示，截至目前，比亞迪新能源車運(yùn)營(yíng)足跡已遍布全球六大洲、70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。在商用車領(lǐng)域，比亞迪純電動(dòng)商用車已成功進(jìn)入歐美日韓澳等發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，全球累計(jì)銷售8.5萬(wàn)臺(tái)，其中純電動(dòng)客車超7萬(wàn)臺(tái)，純電動(dòng)卡車及專用車超1.5萬(wàn)臺(tái)。

在新能源汽車的出海中，歐美成為布局的主戰(zhàn)場(chǎng)。據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年上半年，新能源乘用車出口中，西歐市場(chǎng)占比34%，比利時(shí)是今年上半年從中國(guó)進(jìn)口新能源汽車數(shù)量最多的國(guó)家。

據(jù)《紅周刊》了解，早在2020年，比亞迪宣布與挪威汽車經(jīng)銷商集團(tuán)RSA合作，雙方將為當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)提供多款新能源車產(chǎn)品。截至2021年，1500臺(tái)唐EV已全部完成發(fā)運(yùn)并順利抵達(dá)挪威，陸續(xù)跟當(dāng)?shù)叵M(fèi)者見(jiàn)面。今年7月，比亞迪與歐洲領(lǐng)先的汽車經(jīng)銷商集團(tuán)Louwman達(dá)成合作，將共同為荷蘭市場(chǎng)提供新能源汽車產(chǎn)品。8月，比亞迪宣布與歐洲行業(yè)領(lǐng)先的經(jīng)銷商集團(tuán)Hedin Mobility合作，為瑞典和德國(guó)市場(chǎng)提供新能源汽車產(chǎn)品。

不可否認(rèn)，減碳政策力度的只增不減，是歐洲電動(dòng)車市場(chǎng)長(zhǎng)期的托底和保障。比如，2022年6月，歐洲議會(huì)通過(guò)的一份報(bào)告主張，從2035年起停止在歐盟銷售新的燃油車，該禁售令也包含了混合動(dòng)力汽車。挪威甚至要求2025年之前國(guó)內(nèi)所銷售的新車必須為新能源汽車。為了刺激新能源汽車的普及，挪威還推行了一系列強(qiáng)有力的補(bǔ)貼政策，比如為購(gòu)買新能源汽車的消費(fèi)者減免關(guān)稅和增值稅，較同級(jí)別燃油車能節(jié)省8-10萬(wàn)元人民幣。此外，新能源汽車還能節(jié)省至少50%的通行費(fèi)，以及享受路權(quán)優(yōu)惠等等。

申萬(wàn)宏源證券在研報(bào)中預(yù)測(cè)，未來(lái)14年歐洲電動(dòng)車復(fù)合增速有望超過(guò)15%。

“補(bǔ)貼是直接原因，但不是根本性原因。”易車研究院院長(zhǎng)周麗君向《紅周刊》說(shuō)，“中國(guó)新能源汽車出口歐美且銷量增速快速提升，根本原因是我國(guó)電動(dòng)車的核心技術(shù)，即三電，電池、電控、電機(jī)，領(lǐng)先國(guó)際水平或與國(guó)際水平同步。這與燃油車的核心技術(shù)變速箱和發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)在歐美手里不同?！?/p>

周麗君還補(bǔ)充道，整體來(lái)說(shuō)，中國(guó)新能源汽車性價(jià)比較高，雖然同等車型海外賣得可能比國(guó)內(nèi)貴，但和海外高端品牌車比，依然有性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。而且智能化也起到了錦上添花的作用。

《紅周刊》以消費(fèi)者身份從紅旗汽車北京某4S店了解到，紅旗大型純電動(dòng)SUV車型E-HS9售價(jià)區(qū)間為50.98-72.98萬(wàn)元，相關(guān)銷售人員表示，該款車型出口日本、迪拜等國(guó)的售價(jià)比國(guó)內(nèi)價(jià)格高出10萬(wàn)元左右。沃爾沃的4S店銷售人員表示，在國(guó)外銷售的新能源汽車C40的售價(jià)，相較國(guó)內(nèi)也增加10萬(wàn)元左右。

目前出口仍是粗放式的

還沒(méi)有形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益

即使海外售價(jià)比國(guó)內(nèi)高，且出口風(fēng)生水起，但目前還沒(méi)有看到車企披露與此相關(guān)的盈利數(shù)字。而售價(jià)高于國(guó)內(nèi)，更多是運(yùn)輸成本和關(guān)稅使然。

鐘師向《紅周刊》分析，當(dāng)下的新能源車出口絕對(duì)是虧損的。因?yàn)槌隹谝龃罅康拈_(kāi)拓、營(yíng)銷工作。要吸引當(dāng)?shù)氐慕?jīng)銷商合作，要給很多優(yōu)惠條件。一開(kāi)始做出口都是賠錢的，最開(kāi)始只有有條件的車企可以嘗試做國(guó)外市場(chǎng)?！叭绻麌?guó)內(nèi)市場(chǎng)都沒(méi)做好，很難‘墻內(nèi)開(kāi)花墻外香’。而有的車企出海就是噱頭，目的是內(nèi)銷，甚至用來(lái)拉動(dòng)資本市場(chǎng)。”

張翔也覺(jué)得海外的新能源車市場(chǎng)很難達(dá)到規(guī)模效應(yīng)，尤其是歐洲。咨詢機(jī)構(gòu)Inovev統(tǒng)計(jì)，今年上半年來(lái)自中國(guó)的汽車在歐洲的新車注冊(cè)量為7.5萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)全年將達(dá)到15萬(wàn)輛，較2021年上漲近一倍。根據(jù)汽車數(shù)據(jù)分析商JATO Dynamics的數(shù)據(jù)，今年上半年中國(guó)車企在歐洲市場(chǎng)，上汽名爵（MG）銷量為45171輛、領(lǐng)克（由吉利汽車與沃爾沃汽車合資打造的新時(shí)代高端品牌）銷量為9801輛，其他大部分進(jìn)入歐洲的中國(guó)品牌，銷量規(guī)模都還很小，比如紅旗為979輛、蔚來(lái)為513輛、小鵬為493輛。而上汽名爵是上汽收購(gòu)的英國(guó)品牌，名爵在歐洲有天然的認(rèn)知度。

但張翔表示，新能源汽車出口還是有一定的前景的，因?yàn)橹袊?guó)的新能源汽車畢竟起步早，產(chǎn)業(yè)鏈比較完善，有成本優(yōu)勢(shì)?！斑@么多新能源的品牌，最后肯定有勝出的，比如比亞迪就很有潛力?！?/p>

“現(xiàn)在的出口是典型的粗放式，就是單純把整車出口到國(guó)外去。一旦上了規(guī)模超過(guò)萬(wàn)輛左右，必須得在當(dāng)?shù)亟üS，尤其是補(bǔ)貼取消之后。這是接下來(lái)車企未來(lái)五到六年中國(guó)品牌在海外出口必須要解決的課題，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)本土化?！敝茺惥颉都t周刊》如是分析。

當(dāng)下最大問(wèn)題是運(yùn)輸

實(shí)現(xiàn)本土化是下一階段出口課題

要實(shí)現(xiàn)本土化除了建廠，還包括各種研發(fā)也得跟得上，要在歐洲建立研發(fā)中心，以及完善的售后服務(wù)體系。9月8日，比亞迪首個(gè)全資海外乘用車工廠正式在泰國(guó)落地，按照規(guī)劃，比亞迪泰國(guó)工廠將采用最先進(jìn)的右舵汽車技術(shù)，預(yù)計(jì)將于2024年開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，年產(chǎn)能約15萬(wàn)輛，生產(chǎn)的汽車將投放到泰國(guó)本土市場(chǎng)，同時(shí)輻射周邊東盟國(guó)家及其他地區(qū)。而上汽則直接收購(gòu)了英國(guó)品牌名爵，前文提到名爵目前在歐洲有較高認(rèn)知度。

崔東樹(shù)向《紅周刊》指出，現(xiàn)在多家車企出口到歐洲市場(chǎng)的新能源車，基本上是整裝車運(yùn)輸過(guò)去，主要是和經(jīng)銷商合作?，F(xiàn)在規(guī)模達(dá)不到，還沒(méi)到建廠房的地步。此外，由于環(huán)保問(wèn)題等原因，在海外建廠房并不容易，且建廠基本得半年后才能投產(chǎn)。

在他看來(lái)，當(dāng)下新能源汽車出口最重要的一個(gè)挑戰(zhàn)是運(yùn)輸問(wèn)題。汽車出口必須要滾裝船的，滾裝船現(xiàn)在特別忙也特別少。

除了建廠和運(yùn)輸，新能源車出海還面臨其他挑戰(zhàn)。比亞迪向《紅周刊》表示，新能源汽車出海的挑戰(zhàn)主要來(lái)自差異化的挑戰(zhàn)，包括市場(chǎng)環(huán)境差異、消費(fèi)環(huán)境差異以及文化環(huán)境差異。

周麗君認(rèn)為新能源汽車出口最大的挑戰(zhàn)，就是中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)鏈能否持續(xù)完善，比如電池，能否去持續(xù)挑戰(zhàn)松下、LG，還原到新能源車上面，最核心的就是電池，如果能夠掌握電池的話，就能夠掌握汽車新能源汽車的產(chǎn)業(yè)話語(yǔ)權(quán)。

（本文已刊發(fā)于9月10日《紅周刊》，文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不做買賣建議。）

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